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終于,小博家的三季報今天正式披露完畢啦!又到了給大家劃重點的時候。

 

這次,咱們就直截了當,從業績說起。

 

小博家旗下權益類主動管理型產品,比如寶藏老將張迎軍的“嘉”系列和股債多面手袁爭光的“遠”系列,還有量化指數增強產品楊夢管理的指數+系列都交出了不錯的成績單,一起來看看~

 

寶藏老將張迎軍的“嘉”系列

長周期視角,布局碳中和

 

先看主動管型產品。

 

由博道基金旗下寶藏老將張迎軍管理的“嘉”系列產品:不管是過去半年、過去一年還是成立以來,均取得了不錯的超額收益。

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擁有21年從業經驗,17年投資管理經驗的張迎軍,過去既管過幾百億的保險資金,也在公募基金、私募基金管理過產品,還管理過中國資本市場上最早一批保本基金。在市場多年,對于市場和投資也有自己獨到的認知。

 

更難能可貴的是,特別愛思考的張迎軍有經驗而不完全依賴于經驗,在“尊重市場是有效的”這個認知基礎上,還在不斷完善和迭代自身分析框架,希望能通過前瞻性對于長周期趨勢的把握,為投資者創造更多的超額收益。

 

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“嘉”系列產品三季度也是維持了對新能源汽車和光伏相關產業鏈的超配,另外也布局了人工智能、云計算、網絡安全、啤酒、化工、造紙以及銀行等相關行業,此外,還增持了造船及部分漲價相關的上游資源品行業相關公司。

 

值得一提的是,嘉系列產品的回撤控制也非常不錯。“嘉”系列所有組合整體行業配置都保持相對均衡,不會極端押注單一板塊,可以說是一位非常關注持有者體驗的老將了~

 

展望未來,張迎軍認為中國經濟正經歷從效率優先兼顧公平的發展階段,轉向共同富裕的發展階段。只有通過提高效率來增加消費者與社會福利的商業模式,才會持續地創造長期社會價值,也更有可能得到政策的鼓勵。

 

此外,在碳中和背景下,以新能源車光伏為代表的綠色經濟產業是長期邏輯與可行商業模式結合最好的主題,也是未來相當一段時間非常重要的投資方向。

 

股債多面手袁爭光的“遠”系列

自下而上為基礎,自上而下有指引

 

 

除了張迎軍,小博家還有一位低調的基金經理:袁爭光。

袁爭光擁有15年證券、基金從業經理,其中6年行業研究、9年投資經歷。而且,尤為值得一提的是,他是目前市場上少有的股債多面手:債券投資、股票投資都做過。

 

也因此,袁爭光的投資特點之一就是自下而上和自上而下相結合3年的債券投資經驗讓他在投資上具備自上而下的格局視角,而6年股票資產的投資,也讓他在自下而上尋找優質企業方面有一定積累。

 

從整體風格來看,袁爭光強調組合總體均衡配置,在優選具備長期競爭力公司的基礎上,兼顧估值和盈利增長的匹配性,估值和成長并重。

 

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目前袁爭光共管理了三只公募基金產品,其中,博道卓遠和博道志遠為偏股混合基金,股票配置比例更高一些,從季報披露數據來看,一般在80%以上;而博道安遠6個月定開屬于偏債混合的固收+產品,股票配置比例一般在20%左右。

 

最新三季報中,袁爭光回應了近期市場關注的“滯脹”問題。

 

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預計四季度國內經濟仍將進一步承壓,宏觀經濟的具體走向可能是未來一段時間的關鍵,袁爭光表示將考慮適當加大自上而下對組合投資方向的把握。

 

 

量化女將楊夢的“指數+”系列

在量化增強領域厚積薄發

 

看完兩位老將的主動管型產品,再來看看博道基金旗下量化指數增強系列產品,這也是今年火出圈的一類公募基金產品。

 

記得今年二季報公布的時候,小博就發現家里的一只寶藏基金藏不住了,三季度博道中證500指數增強基金的申購金額更是限了又限。

 

根據最新三季報數據來看,依舊受投資者喜愛:份額繼續大幅增加。與此同時,基金的超額收益仍舊非常不錯。

 

截至今年三季度末,楊夢所管理產品的超額收益表現如下:

 

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而出色超額收益的背后,依托的是一套龐大而復雜的量化體系。

 

那么未來怎么實現或者維持現有的超額收益水平?楊夢表示:

 

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總之,是非常兢兢業業的在為大家追求超額收益了~

 

值得一提的是,小博家旗下的指數增強產品,一般都是跟基準保持相對中性,不會特別做行業的偏離和市值的偏離等等,希望能以相對較小超額收益的波動為投資者提供相對指數有競爭力的超額回報,其實非常適合大家作為長期持有的底倉去配置。

 

小博說

 

今年已過去三個季度,市場表現可謂跌宕起伏,到目前為止,小博家的老將和新生代都交出了不錯的成績單,不知道大家基金投資的收益都怎么樣呢?

 

小博前陣子剛剛給大家分享過:大家去投資基金,最終所能獲得的投資收益,主要受到兩方面的影響,一是基金經理投資水平等客觀因素,另一方面是投資者的主觀行為因素。

 

好的產品值得長期相伴,市場波動不可避免,過程中頻繁的申購贖回,既損失手續費,又容易把握不好時機而錯過產品收益。如果基金經理還在兢兢業業持續給大家創造超額收益,那么在投資的過程中大家不妨放平心態,與“市場先生”和諧共處

 

風險提示:投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險?;鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產品時,既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關法律法規,基金管理人博道基金管理有限公司做出如下風險揭示:

依據投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般來說,基金的收益預期越高,您承擔的風險也越大。

基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險